Οι ΗΠΑ απομακρύνονται από την πτώχευση

Συμφώνησαν στο παρά πέντε οι Ρεμπουπλικάνοι

Λίγες ώρες πριν λήξει η προθεσμία για το όριο χρέους στις ΗΠΑ, Δημοκρατικοί και Ρεπουμπλικανοί στη Γερουσία κατέληξαν σε κοινή συμφωνία για την άρση του δημοσιονομικού αδιεξόδου.

Η συμφωνία ανακοινώθηκε επίσημα στη Γερουσία πριν από λίγο, κατόπιν συνεδρίασης των γερουσιαστών. Αυτή η εξέλιξη απομακρύνει τον κίνδυνο χρεοκοπίας και στάσης πληρωμών.

Η νομοθετική πρόταση θα τεθεί πρώτα προς ψήφιση στην ελεγχόμενη από τους Ρεπουμπλικανούς Βουλή των Αντιπροσώπων, όπου και αναμένεται να εγκριθεί κυρίως με ψήφους των Δημοκρατικών, όπως δήλωσε σύμβουλος του κόμματος.

Το μέτρο θα οδηγηθεί στη Γερουσία για την τελική έγκριση του Κογκρέσου, η οποία και θα ανοίξει το δρόμο για την απαραίτητη υπογραφή του Μπαράκ Ομπάμα με την οποία η πρόταση θα λάβει ισχύ νόμου.

Η διακομματική συμφωνία στη Γερουσία παρατείνει μέχρι τις 7 Φεβρουαρίου το όριο χρέους και ανοίγει ξανά τις ομοσπονδιακές δημόσιες υπήρεσιες.ΠΗΓΗ

Και ο Σορος στο παιχνιδι της χρεοκοπίας των ΗΠΑ!



Σύμφωνα με δημοσίευμα του moneynews.com ο Τζόρτζ Σόρος (ναι ο γνωστος κερδοσκοπος), έχει ποντάρει 1.25 δις δολάρια στην κατάρρευση του δείκτη S&P που ουσιαστικά θα σημαίνει και την κατάρρευση των ΗΠΑ.

Το κέρδος του θα είναι 12.5 τρις (!!!) δολάρια.


Θυμίζουμε ότι ο Σόρος δεν στοιχηματίζει κάπου, εκτός και αν είναι σίγουρος για το αποτέλεσμα!

Η εν λόγο είδηση έρχεται να προστεθεί στην αποκάλυψη (διαβάστε εδώ) που έκανε νωρίτερα σήμερα το ειδησεογραφικό πρακτορείο Bloomberg, σημειώνοντας πως το οικονομικό αδιέξοδο των ΗΠΑ είναι στημένο για να κερδίσουν κάποιοι!

Αναμένουμε με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον τις εξελίξεις που διακρίνονται αν μη τι άλλο δραματικές σε παγκόσμιο επίπεδο!

www.logiosermis.net

USA SHUTDOWN: Το παιχνίδι είναι στημένο και πολύ επικίνδυνο!


Γράφει ο Son Ofeon

Πλέον απομένουν ώρες μέχρι την καταληκτική ημερομηνία ως την οποία οι Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να έχουν αυξήσει το όριο δανεισμού τους και όμως η Γερουσία δεν αναμένεται να ανακοινώσει τις επόμενες ώρες την πιθανή συμφωνία για την άρση του αδιεξόδου στα δημοσιονομικά των Ηνωμένων Πολιτειών.

Oλα γίνονται για να κερδίσουν κάποιοι  σε επτά ημέρες επενδύοντας 3,1 δις δολάρια   κέρδος 4,4 δις δολάρια.

Το κέρδος είναι 17 δολάρια για κάθε 83,3 δολάρια αξίας ομολόγων, δηλαδή το ποσοστό του κέρδους είναι 20,4% επί της αξίας των ομολόγων.

Τα ομόλογα που καλύπτονται είναι 21,6 δις δολάρια.

Στις αγορές όμως η ζημία κάποιου είναι ακριβώς το κέρδος κάποιου άλλου. Ποιοί άραγε να έχουν επενδύσει σήμερα σε ομόλογα λήξεως του 2042;

Mόνο κεντρικές τράπεζες, θεσμικοί επενδυτές και ασφαλιστικά ταμεία. Τι θα τα κάνουν αυτά τα ομόλογα μακράς λήξεως τα hedge funds και όσοι εκδίδουν σήμερα CDS;

Θα τα πουλήσουν σε ποιούς; O κίνδυνος του αντισυμβαλλόμενου ελλοχεύει. Κάποιοι κρίκοι του συστήματος μπορεί να είναι ασθενείς… Αλήθεια τι θα συμβεί σε κάποιες μεγάλες διεθνείς τράπεζες που έχουν κρυμμένα στους ισολογισμούς τους παράγωγα αξίας 53 τρις ευρώ, αν οι συμβαλλόμενοι τους πτωχεύσουν για ζημία 4,4 δις δολαρίων; To μέλλον θα δείξει…

Ετοιμαστείτε για ένα μακράς διαρκείας BANKING HOLLIDAY…

Και για του λόγου το αληθές διαβάστε το ενδιαφέρον απόσπασμα απο το άρθρο του Bloomberg

[…]Φαίνεται παρά τα παραπάνω να υπάρχει λάθος.

Σχηματικά , η αξία μιας κανονικής σύμβασης CDS  αποτελείται από :Πιστωτική  προστασία, καθώς και από Αξία από διαρθρωτικές ανοησίες στη σύμβαση CDS  σε σχέση με  την πιστωτική προστασία .
Στα  CDS της κυβέρνησης των ΗΠΑ   η αξία της πιστωτικής προστασίας είναι περισσότερο ή λιγότερο από  μηδέν , για τους λόγους που περιγράφονται παραπάνω .

Αυτό σημαίνει , πρώτον, ότι τα αμερικανικά  CDS δεν αξίζουν  και πολλά – Βλέπω την προσφορά για CDS  διάρκειας 1 έτους και  προσφέρονται σε 28/38 μονάδες βάσης σε τρέχοντα επίπεδα , με την την προσφορά  των πενταετών CDS στο 28/33 .Η τιμή του 5ετούς CDS φαίνεται να μην έχει  υπερβεί περίπου  τις 100 μονάδες βάσης από τα τρέχοντα επίπεδα  ( στις αρχές του 2009 ) , σε σύγκριση με τις  505 μονάδες βάσης για την Πορτογαλία σήμερα  , ή τις  25.960 για την Ελλάδα στις αρχές του 2012 .

Και αυτό σημαίνει , κατά  δεύτερο λόγο , πως ό, τι αξίζει φαίνεται να  προέρχεται από τις διαρθρωτικές ανοησίες της σύμβασης.

Ευτυχώς, οι συμβάσεις CDS είναι γεμάτες  από διαρθρωτικές ανοησίες !

Το κύριο κομμάτι της διαρθρωτικής ανοησίας  είναι  η επιλογή του φθηνότερου  προς παράδοση:
Όταν προκύψει  χρεοκοπία  της κυβέρνησης, η σύμβαση CDS επιτρέπει στον ιδιοκτήτη της να παραδώσει οποιοδήποτε ομόλογο αυτής της κυβέρνησης αξίας 100 δολαρίων  και να πάρει  πίσω 100 δολάρια μείον την αξία των εν λόγω ομολόγων .

Έτσι, μπορείτε να βρείτε στο αρχείο το  φθηνότερο  ομόλογο ονομαστικής αξίας 100 δολαρίων   , να το αγοράσετε, να το παραδώσετε  μαζί με την σύμβαση CDS  και μπορείτε να πάρετε πίσω 100 δολάρια

Εάν το φθηνότερο ομόλογο είναι φθηνότερο από 100  δολάρια, μπορείτε να κερδίσετε χρήματα . (Και πράγματι είναι !)

Η επιλογή  παράδοσης του φτηνότερου υπάρχει για ιστορικούς λόγους και για λόγους  ρευστότητας , αλλά είναι λίγο περίεργη  όταν εφαρμόζεται στην πράξη .

Είναι τόσο περίεργη   ώστε  οι άνθρωποι που γράφουν για  τα CDS  να τείνουν να την ξεχνάνε συχνά .
Οι άνθρωποι που εμπορεύονται CDS δεν την ξεχνούν .

Σε μια δεύτερη προσέγγιση , η συνολική αξία της σύμβασης CDS για την κυβέρνηση των ΗΠΑ αποτελείται από την αξία της  εν λόγω επιλογής του  φθηνότερου  προς παράδοση.

Το θέμα είναι ότι η επιλογή αυτή δεν απαιτεί μία  τεράστια  , “πραγματική ” χρεοκοπία  της Κυβέρνησης .

Η σύμβαση CDS θα ενεργοποιηθεί αν η κυβέρνηση χάσει μια πληρωμή σε οποιοδήποτε έντοκο γραμμάτιο ή τίτλο κατά περισσότερο από τρεις εργάσιμες ημέρες ( αυτό δεν ισχύει , ας πούμε ,για μη πληρωμή μίας  επιταγής συντάξεως ή κάποιου ποσού που οφείλεται σε  εργολάβο ή  σε οτιδήποτε άλλο).

Υπάρχει τουλάχιστον μια οφειλόμενη  πληρωμή την εβδομάδα , πράγμα που σημαίνει ότι  το CDS θα ενεργοποιούνταν μεταξύ τριών και επτά εργάσιμων ημερών μετά από την επίτευξη  της  οροφής του χρέους, όπου σταματά στην πραγματικότητα η πληρωμή για τα κρατικά ομόλογα .

Πρόκειται για ένα μεγάλο χρονικό διάστημα , αλλά δεν είναι ένα  αδιανόητα  μεγάλο χρονικό διάστημα .

Από τη στιγμή που θα γίνει αυτό  , οι διαδικασίες  των CDS τίθενται σε ισχύ,  γίνεται μια δημοπρασία, οι κάτοχοι CDS αποζημιώνονται   και η επιλογή  του  φθηνότερου  προς παράδοση  γίνεται πολύτιμη – ακόμη και αν, όπως λέει ο Klein , η κυβέρνηση “ανεβάσει  τελικά το ανώτατο όριο του χρέους και πληρώσει τόκο στους  πιστωτές για την καθυστέρηση, καθώς είναι σχεδόν βέβαιο ότι έτσι θα γίνει .”

Ακόμη και αν μεσολαβήσουν  τέσσερις εργάσιμες ημέρες από  το σημείο καθυστέρησης  μίας πληρωμής.

Μπορείτε να εκτιμήσετε  την τιμή της επιλογής του φθηνότερου προς παράδοση .
Το φθηνότερο από τα  ομόλογα είναι, διαισθητικά, ένα ομόλογο με μακρινή ημερομηνία λήξεως και με κουπόνι χαμηλότερο της αγοράς .

‘Ενα ερευνητικό σημείωμα ισοτιμιών  της  RBC Capital Markets  σημείωνε  χθες ότι το φτηνότερα τιμολογημένο σε  δολάριο  κρατικό  ομόλογο των ΗΠΑ είναι το 2,75 του Νοεμβρίου 2042, που διαπραγματεύεται με απόδοση της τάξης του 3,72 τοις εκατό ή εναλλακτικά έχει τιμή   περίπου 82,75 δολάρια .

Ένα πράγμα που θα μπορούσατε να κάνετε είναι :

  • Αγοράστε ένα ομόλογο ονομαστικής αξίας 100 δολαρίων αυτής της κατηγορίας  για 83 δολάρια ( στρογγυλοποιούμε μόνο) 
  • αντιστάθμιστε τον κίνδυνο επιτοκίου
  • και αγοράστε ένα CDS  που καλύπτει ένα πλασματικό ομόλογο διάρκειας 6 μηνών της κυβέρνησης των ΗΠΑ για περίπου 0,19 δολάρια (38 μονάδες βάσης ετησίως για ένα εξάμηνο).

Εάν η κυβέρνηση δεν χρεοκοπήσει εντός έξι μηνών , χάνετε  το 0,19 δολάριο που ήδη είχατε καταβάλλει  για τα CDS , καθώς και την διαφορά τιμής πώλησης-τιμής αγοράς  για να πουλήσετε το ομόλογο που είχατε αγοράσει (ίσως λίγα χρήματα ) , πλέον  το κόστος της χρηματοδότησης και το κόστος αντιστάθμισης επιτοκίου , υπολογίστε το σε άλλα  10 σεντς .

Ας πούμε ότι το συνολικό  κόστος είναι 0,30 δολάρια, μόνο ενδεικτικά .

Αν η κυβέρνηση χρεοκοπήσει , θα παραδώσετε τα ομόλογα που αγόρασατε  για   83 δολάρια  στη CDS, και μπορείτε να πάρετε πίσω  100 δολάρια .

Έτσι, μπορείτε να κερδίσετε 17 δολάρια

Απλοϊκά μιλώντας , το γεγονός ότι ένα στοίχημα που πληρώνει περίπου 17 δολάρια  κοστίζει περίπου 0,30 δολάρια  υποδηλώνει ότι η αγορά  των  τιμών CDS τιμές πιθανολογεί  μία προσωρινή χρεοκοπία  σε περίπου 2 τοις εκατό . Αυτό δεν σημαίνει ότι αυτή είναι η πραγματική πιθανότητα .
Καταρχάς  , αυτά τα μαθηματικά είναι λίγο χοντροκομμένα .

Από την άλλη πλευρά, όπως ακριβώς πιστεύει η κοινή  γνώμη της αγοράς των  CDS  , και όπως λέει ο Klein, η αγορά των  CDS της κυβέρνησης των ΗΠΑ δεν είναι ιδιαίτερα βαθιά και σοβαρή αγορά .(Ακόμα;)

Η ονομαστική αξία  των  υφιστάμενων  CDS της κυβέρνησης των ΗΠΑ είναι πολύ μικρή  , περίπου 21, 6 δις δολάρια του ακαθάριστου ονομαστικού ( 3,1 δις δολάρια  καθαρά) από την περασμένη Παρασκευή .

Για ένα άλλο λόγο ,  η πιθανότητα  αυτή είναι μάλλον υπερεκτιμημένη , γιατί η αγορά αυτή είναι ένα χρήσιμο εργαλείο αντιστάθμισης υψηλού κινδύνου  και η ζήτηση αντιστάθμισης ανεβάζει  την τιμή πέρα από την καθαρά κερδοσκοπική  ισορροπία της .

Μπορείτε να έχετε μία εικόνα  γιατί μπορεί να πληρώνουμε  πάρα πολύ για αυτό το είδος της προστασίας :

Αν η κυβέρνηση  στην πραγματικότητα αδυνατεί να πραγματοποιήσει μια πληρωμή για τα κρατικά ομόλογα , έστω και για λίγες μέρες , άσχημα  πράγματα θα συμβούν . Θα είναι το χάος . Δεν θα είναι το  χάος της αποκάλυψης με ζόμπι , αλλά , ξέρετε  , το χάος όπου  οι διαπραγματευτές θα έχουν τα χέρια στο πρόσωπο απελπισμένοι.

Το είδος του χάους , όπου πολλές άλλες επενδυτικές θέσεις σας  θα χάνουν την αξία τους με τρομακτικούς  και απρόβλεπτους τρόπους .

Το είδος του χάους , όπου , θα πρέπει πιθανώς να συνεχίζετε  να πληρώνεστε  για τα  CDS σας και θα είστε χαρούμενος  , γιατί οτιδήποτε  άλλο δεν θα πηγαίνει καλά .

Αυτός είναι ακριβώς και ο σκοπός της σύμβασης των CDS…

Επιμέλεια: www.logiosermis.net

Πηγή: http://www.logiosermis.net/2013/10/usa-shutdown.html#ixzz2htAPWvb5

ΗΠΑ: Λίγες ώρες πριν το οικονομικό χάος


ΔΕΝ ΣΥΜΦΩΝΗΣΑΝ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΚΟΙ ΚΑΙ ΡΕΠΟΥΜΠΛΙΚΑΝΟΙ ΓΙΑ ΤΟ ΧΡΕΟΣ
Με φόντο την προειδοποιητική βολή ενός οίκου αξιολόγησης, το αμερικανικό Κογκρέσο δεν έχει πλέον σήμερα παρά μερικές ώρες για να απομακρύνει τον κίνδυνο μιας παγκόσμιας ανάφλεξης από μια στάση πληρωμών των ΗΠΑ, ωστόσο ένας συμβιβασμός διαφαίνεται πως θα υπάρξει στη Γερουσία.

Αν δεν επιτευχθεί μια συμφωνία την τελευταία στιγμή, η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο θα μπει απόψε τα μεσάνυχτα (τοπική ώρα, 07:00 της Πέμπτης ώρα Ελλάδας) σε μια ζώνη εξίσου πρωτοφανή όσο και επικίνδυνη: το υπουργείο Οικονομικών δεν θα έχει πλέον την άδεια να δανείζεται και δεν θα μπορεί να λογαριάζει παρά μόνο στα εξαντλούμενα αποθεματικά του.
Σε μια ημερομηνία η οποία είναι δύσκολο να προβλεφθεί, αλλά θα μπορούσε να είναι κάπου ανάμεσα στην 22α και την 31η Οκτωβρίου, σύμφωνα με το Γραφείο Προϋπολογισμού του Κογκρέσου, οι ΗΠΑ δεν θα μπορούν πλέον, για πρώτη φορά στην ιστορία τους, να καλύπτουν όλες τις πληρωμές τους.
Ένα τέτοιο σοκ στην εμπιστοσύνη υπάρχει κίνδυνος να θέσει σε κίνδυνο την τύχη του δολαρίου, ενός παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, καθώς και την τύχη των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου, που φημίζονταν ως τα ασφαλέστερα του πλανήτη.
Χθες το βράδυ, στο τέλος μιας χαώδους ημέρας που έκανε φανερές τις βαθιές κομματικές διαιρέσεις στην Ουάσινγκτον, οι ρεπουμπλικανοί που κυριαρχούν στη Βουλή των Αντιπροσώπων αποφάσισαν να μην πραγματοποιηθεί μια ψηφοφορία με στόχο να αυξηθεί το όριο του χρέους ώστε να τερματισθεί η παράλυση του ομοσπονδιακού κράτους, επειδή η ψηφοφορία αυτή δεν υποστηριζόταν από τους βουλευτές του υπερσυντηρητικού κινήματος Tea Party.
Οι επικεφαλής της Γερουσίας, ο αρχηγός της δημοκρατικής πλειοψηφίας Χάρι Ριντ και αυτός της ρεπουμπλικανικής μειοψηφίας Μιτς Μακόνελ, έκαναν αμέσως γνωστό ότι θα εργαστούν για μια λύση. Μια συμφωνία ενδέχεται να επισημοποιηθεί σήμερα το πρωί (τοπική ώρα).
“Προχωρούμε πολύ καλά, δεν έχουμε φτάσει ακόμη, αλλά βρισκόμαστε πολύ κοντά” σε μια συμφωνία, δήλωσε χθες το βράδυ ο δημοκρατικός γερουσιαστής Τσαρλς Σάμερ. “Αυτό που συμβαίνει εδώ απόψε πρέπει να καθησυχάσει τις αγορές”, πρόσθεσε.
Το θέμα είναι αν το αποτέλεσμα αυτών των συνομιλιών, οι οποίες άρχισαν το Σαββατοκύριακο και διακόπηκαν για λίγο χθες, Τρίτη, θα επικυρωθεί σήμερα από τον πρόεδρο της Βουλής των Αντιπροσώπων Τζον Μπένερ και τους δικούς του. Σύμφωνα με ένα σενάριο, οι γερουσιαστές που ανήκουν στο Tea Party, όπως ο ρεπουμπλικάνος γερουσιαστής του Τέξας Τεντ Κρουζ, θα παραιτηθούν του δικαιώματός τους να καθυστερήσουν τη διεξαγωγή της ψηφοφορίας.
Ο Κρουζ δεν έχει ανακοινώσει δημοσίως τις προθέσεις του, αλλά μερικοί συνεργάτες γερουσιαστών θεωρούν ότι ο εν λόγω γερουσιαστής, ο οποίος έχει και προεδρικές φιλοδοξίες, στέλνει τις τελευταίες ημέρες θετικά μηνύματα.
Σύμφωνα με το βουλευτή Τσάρλι Ντεντ, ο Τζον Μπένερ δεν πρόκειται να προβάλει αντίσταση και θα δεχθεί να θέσει σε ψηφοφορία στη Βουλή οποιοδήποτε συμβιβασμό επιτευχθεί στη Γερουσία, παρά την αντίθεση ενός μέρους της πλειοψηφίας του. Θα πρέπει ως εκ τούτου να βασισθεί εν μέρει στις ψήφους των Δημοκρατικών.
“Πιστεύω ότι ο Τζον Μπένερ θα βρεθεί στη θέση να πρέπει να κάνει να υιοθετηθεί το κείμενο που θα προκύψει από τη διαπραγμάτευση” στη Γερουσία, δήλωσε ο Τσάρλι Ντεντ μιλώντας στο CNN. “Πιστεύω ότι η Βουλή θα ψηφίσει πρώτη και θα το στείλει στη Γερουσία”. Για διαδικαστικούς λόγους, είναι ταχύτερο να ψηφίσει πρώτη η Βουλή και ο Μπένερ θα μπορούσε απλώς να αποφασίσει να ψηφιστεί το σχέδιο που θα εκπονηθεί από τους διαπραγματευτές της Γερουσίας.
Σύμφωνα με τη διαδικασία αυτή, η οποία δεν έχει επιβεβαιωθεί επισήμως, η Γερουσία θα υιοθετήσει το κείμενο στη συνέχεια, πριν αυτό υπογραφεί από τον πρόεδρο Ομπάμα.
Ο Μπένερ, ο οποίος πρέπει να κινηθεί ανάμεσα στη δηλωμένη βούλησή του ότι δεν θα αφήσει να υπάρξει στάση πληρωμών και στην πίεση του Tea Party που αντιτίθεται στο συμβιβασμό, έχει ως τώρα αρνηθεί να οργανώσει μια ψηφοφορία χωρίς τη γενική στήριξη της πλειοψηφίας του. Η λύση που εξετάζεται τώρα είναι μια βαριά ήττα της στρατηγικής που ακολούθησε ως τώρα.
Το σχέδιο των Ριντ και Μακόνελ περιλαμβάνει, σύμφωνα με πολλά αμερικανικά μμε, ένα μέτρο το οποίο επιτρέπει στο υπουργείο Οικονομικών να εξακολουθήσει να δανείζεται ως τις 7 Φεβρουαρίου και στο ομοσπονδιακό κράτος να λειτουργήσει και πάλι πλήρως ως τις 15 Ιανουαρίου. Σε αντάλλαγμα, οι Δημοκρατικοί θα κάνουν παραχωρήσεις σε ορισμένες πλευρές της μεταρρύθμισης του συστήματος υγείας, η οποία ήταν το στοιχείο που πυροδότησε τη σημερινή κρίση, κυρίως απαλείφοντας ένα φόρο επί των ασφαλιστικών εταιρειών.
Καθώς δεν υπάρχει συμφωνία στον ομοσπονδιακό προϋπολογισμό για το νέο οικονομικό έτος, οι αμερικανικές κυβερνητικές υπηρεσίες λειτουργούν από την 1η Οκτωβρίου “στο ρελαντί”. Εκατοντάδες χιλιάδες δημόσιοι υπάλληλοι βρίσκονται σε υποχρεωτική αργία χωρίς αποδοχές, με αποτέλεσμα να παραλύουν σταδιακά ολόκληρα κομμάτια της κυβερνητικής δραστηριότητας.
Σε μια ένδειξη της αυξανόμενης νευρικότητας ολόκληρου του κόσμου για το ζήτημα αυτό, ο οίκος αξιολόγησης Fitch ανακοίνωσε χθες, Τρίτη, πως εξετάζει το ενδεχόμενο να μειώσει τη βαθμολογία του αξιόχρεου των ΗΠΑ, που σήμερα βρίσκεται στο ανώτατο επίπεδο (ΑΑΑ).
Συγκεκριμένα ο οίκος έθεσε την άριστη αξιολόγηση «ΑΑΑ» της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας των Ηνωμένων Πολιτειών σε Rating Watch Negative.
Ο ρόλος του δολαρίου ως αποθεματικό νόμισμα υπονομεύεται με τη συνεχιζόμενη διαφωνία για το «ταβάνι» του χρέους, αναφέρει ο οίκος.
Τον Αύγουστο του 2011 μια πολιτική συμφωνία είχε συναφθεί δύο ημέρες πριν από την καταληκτική ημερομηνία και είχε υιοθετηθεί οριστικά από το Κογκρέσο λίγες μόνον ώρες πριν από τη λήξη της προθεσμίας.

Πανικός στις ΗΠΑ: Τράπεζες και επενδυτές ξεφορτώνονται ομόλογα


Ενώ οι ηγέτες των Δημοκρατικών και των Ρεπουμπλικάνων αναζητούν στην Ουάσιγκτον μία συμφωνία για να αποφύγουν το ενδεχόμενο χρεοκοπίας των ΗΠΑ, οι επενδυτές και οι τράπεζες ξεφορτώνονται ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναφέρει δημοσίευμα της εφημερίδας Wall Street Journal.

Τις δύο τελευταίες εβδομάδες, οι επενδυτές πούλησαν μεγάλες ποσότητες βραχυπρόθεσμου αμερικανικού χρέους, σημειώνει το δημοσίευμα. Οι τράπεζες μείωσαν επίσης τα χαρτοφυλάκιά τους, περιορίζοντας τις θέσεις τους σε τέτοιας μορφής χρέος περισσότερο από 50% την ίδια περίοδο, σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Νέας Υόρκης.
Εν μέσω αγωνίας για τη βραχυπρόθεσμη οικονομική κατάσταση, οι αποδόσεις αμερικανικών χρεογράφων που λήγουν σε ένα μήνα αυξήθηκαν σε επίπεδα υψηλότερα από τις αποδόσεις αντίστοιχων τίτλων που δεν λήγουν τους επόμενους έξι μήνες. Η απόδοση των αμερικανικών εντόκων γραμματίων με διάρκεια ενός μήνα έκλεισαν την περασμένη εβδομάδα στο επίπεδο του 0,254%, υψηλότερο από το αντίστοιχο για τα τρίμηνα έντοκα (0,06%) και τα εξάμηνα έντοκα (0,076%).
Ορισμένα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έλαβαν μέτρα για να αποτρέψουν τους πελάτες τους από τη χρήση βραχυπρόθεσμου αμερικανικού χρέους σε συγκεκριμένες συναλλαγές, ώστε να αποφύγουν να μείνουν εγκλωβισμένοι σε αυτό στο ενδεχόμενο μίας χρεοκοπίας των ΗΠΑ. Η Citigroup άρχισε να λέει σε κάποιους πελάτες της ότι δεν θα δεχόταν ως ενέχυρο τίτλους του αμερικανικού δημοσίου που λήγουν μεταξύ 24 και 31 Οκτωβρίου, βολιδοσκοπώντας τους αν θα μπορούσαν να χρησιμοποιούσαν τίτλους με μακρύτερη διάρκεια λήξης, σύμφωνα με πρόσωπα που έχουν γνώση του θέματος.
Μονάδες της τράπεζας State Street συζητούν ποια έντοκα του αμερικανικού κράτους – ή χρεόγραφα που λήγουν σε διάστημα μικρότερο από ένα έτος – μπορούν να περιορίσουν ως ενέχυρο για δάνεια και συναλλαγές, σύμφωνα με πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα. Εκπρόσωπος της State Street δήλωσε ότι η εταιρεία «παρακολουθεί τις διαπραγματεύσεις στην Ουάσιγκτον και αξιολογεί πώς μπορούμε να προστατεύσουμε τους πελάτες μας», αλλά δεν έχει «υλοποιήσει κάποια αλλαγή όσον αφορά την πολιτική για τα ενέχυρα».
Πολλοί παράγοντες της αγοράς έχουν επίσης προειδοποιήσει ότι η ένταση σχετικά με την οικονομική κατάσταση της Αμερικής μπορεί να σημάνει τελικά ότι οι ΗΠΑ θα πληρώνουν μεγαλύτερος κόστος για τον δανεισμό τους, το οποίο θα διαχυθεί στο κόστος δανεισμού των αμερικανικών εταιρειών, πόλεων, πολιτειών και άλλων οργανισμών. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στην αγορά χρήματος – τα οποία δανείζουν σε καθημερινή βάση μετρητά στις τράπεζες – έχουν αντιστρέψει τις συναλλαγές τους για να μη μείνουν με πολύ λίγο ρευστό στην κατοχή τους στην περίπτωση που επιδεινωθεί η κατάσταση στην αγορά.
«Βραχυπρόθεσμα, μία συμφωνία για τον προϋπολογισμό θα θεωρηθεί ως θετική. Αλλά, αν το καλύτερο που μπορεί να κάνει η Ουάσιγκτον είναι μία σειρά βραχυχρόνιων παρατάσεων, θα υπάρξει ένα οικονομικό τίμημα που θα πρέπει να πληρωθεί», δήλωσε ο επικεφαλής αναλυτής για επενδύσεις της εταιρείας BlackRock.
Μία ενδεχόμενη βραχυχρόνια συμφωνία δεν θα εξάλειφε επίσης την προοπτική μίας περαιτέρω μείωσης του αμερικανικού αξιόχρεου, ενδεχόμενο για το οποίοι προειδοποίησαν οι οίκοι πιστοληπτικής αξιολόγησης, αν συνεχισθεί η πολιτική αστάθεια και η κομματική αντιπαράθεση. Μία μείωση του αξιόχρεου θα μπορούσε να σημαίνει ότι το αμερικανικό δημόσιο θα πληρώνει περισσότερο για τον δανεισμό του και ορισμένοι επενδυτές μπορεί να αναγκασθούν να πουλήσουν αμερικανικό χρέος.
Ακόμη, όμως, και με το ενδεχόμενο των υψηλότερων επιτοκίων και το φάσμα επαναλαμβανόμενων πολιτικών μαχών, τα χρεόγραφα του αμερικανικού κράτους παραμένουν πόλος έλξης για τους διεθνείς επενδυτές, όταν τα οικονομικά ή χρηματοπιστωτικά προβλήματα εντείνονται. Πάνω από το 60% των συναλλαγματικών διαθεσίμων σε παγκόσμιο επίπεδο είναι στο αμερικανικό δολάριο και ανέρχονται σε 11,6 τρις. δολάρια. Οι πρόσφατες δημοπρασίες ομολόγων του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών δείχνουν ότι η ζήτηση από το εξωτερικό παραμένει στερεή.

Σε οριακό σημείο…




Καθώς στις Η.Π.Α. δεν έχουν καταλήξει ακόμα σε συμφωνία με την Παγκόσμια Τράπεζα να κρούει και αυτή τον κώδωνα του κινδύνου, καθώς τα χρονικά όρια στενεύουν, ο πλανήτης βρίσκεται σε κατάσταση συναγερμού και εφόσον δεν βρεθεί κάποια συμβιβαστική λύση, το παγκόσμιο κατεστημένο ενδέχεται να κηρύξει τον πλανήτη σε πτώχευση.

Αυτό σημαίνει ότι οι παγκοσμιοποιητές που συγκεντρώνουν καιρό τώρα τρισεκατομμύρια από τους «πράσινους φόρους» με πρωτοστάτες τους «μεγάλους οικολόγους», Al Gore και Mikhail Gorbachev, θα βγουν ενδεχόμενα μπροστά και με την βοήθεια πολυεθνικών που ήδη έχουν συγκεντρώσει μεγάλο κομμάτι του πλούτου και των ειδών πρώτης ανάγκης, θα αναλάβουν την χρηματοδότηση των Η.Π.Α. και των χωρών που θα παρασυρθούν σε πρώτη φάση από το ντόμινο του κραχ.
Σε οριακό σημείο βρίσκεται σαφώς και η Ευρώπη και ειδικά οι νότιες και ανατολικές χώρες χάρη στην σημερινή «παγκόσμια ύφεση» που προκλήθηκε βάσει σχεδίου από μεγάλο-τραπεζίτες, οι οποίοι εξασθένησαν και την οικονομία των Η.Π.Α. που είναι καταχρεωμένες, όπως όλες οι δυτικότροπες χώρες. Αίνιγμα αποτελεί το τι θα συμβεί στην πανσπερμική Κίνα, ενώ η Ρωσία είναι η μοναδική χώρα που δεν χρωστάει, αλλά εννοείται πως το κραχ δεν θα την αφήσει αλώβητη.
Ξαφνικά και χωρίς πολλές ζυμώσεις θα επιβληθεί παγκόσμια διοίκηση με αφορμή την πτώχευση αλλά και τον κίνδυνο έντονων κοινωνικών αναταραχών. Οι εθνικές φορολογικές και δημοσιονομικές πολιτικές θα κατασταλούν και θα τεθεί ένας κεντρικός διεθνής προϋπολογισμός. Λογικά θα αναλάβουν αρχικά «διεθνούς κύρους» πολιτικοί από κράτη ή trust κρατών (π.χ. ΕΕ) -συναγωνίζονται στην παρούσα φάση ποιος θα γίνει περισσότερο αρεστός στους παγκοσμιοποιητές- τον ρόλο επιτρόπων που θα οργανώσουν την παγκόσμια συνεργασία για την… «σωτηρία» του πλανήτη. Άλλωστε εδώ και χρόνια ακούγαμε και στην Ελλάδα αρκετούς πολιτικάντηδες να υπερτονίζουν την ανάγκη παγκόσμιας κυβέρνησης.
Όσο η «δημοκρατία» δεν θα βρίσκει την λύση στο χάος που θα επικρατεί, τόσο θα πλησιάζουμε στην εγκαθίδρυση της παγκόσμιας δικτατορίας, καθώς τα αμέτρητα απογοητευμένα πλήθη «κάπως θα πρέπει να συμμαζευτούν». Έτσι οι πολιτικοί θα παραγκωνιστούν και θα αναλάβει και επίσημα ένας παγκόσμιος κολοσσός, μια υπέρ-πολυεθνική εταιρία, την διαφέντευση όσων χωρών έχουν χρεοκοπήσει και επίσημα.
Τα πάντα βρίσκονται σε οριακό σημείο και μένει να δούμε αν τα διάφορα συμφέροντα θέλουν να φτάσουν την κατάσταση στα άκρα ή θα δοθεί νέα παράταση σε ένα παιχνίδι που παίζεται εις βάρος της ανθρωπότητας…

Αν οι ΗΠΑ δηλώσουν χρεωκοπία (Default)





Στο Geopolitics θα το πούμε ξανά… Στις ΗΠΑ 17/10 είναι η προθεσμιακή ημερομηνία για να περάσουν αναχρηματοδότηση του κράτους τους με σύμφωνες γνώμες των Ρεμπουμπλικανών. Ήδη πάντως το οχι του Ομπάμα στους Ρεμπουμπλικανούς για παράταση 6 εβδομάδων ώς πρόταση για την συζήτηση δημιουργεί τεράστιο θέμα. Οπότε αν δεν γίνει η συμφωνία για αναχρηματοδότηση, τότε πάνε για διάφορες κοινωνικές περικοπές εκεί …. Ή.. και εδώ είναι το κλειδί… σε ΚΟΥΡΕΜΑ ΚΑΤΟΧΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΤΟΥ ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ… 

Όποιος γνωρίζει τώρα μερικά βασικά πράγματα απο τα διεθνή, ξέρει πως ο μεγαλύτερος κάτοχος σε αυτά είναι …. η Κίνα… μια οικονομία εξολοκλήρου βασισμένη στις ΗΠΑ έχοντας ρίξει αρκετό ρευστό εκεί.

Αν γίνει κούρεμα, τότε η Κίνα θα χάσει χρήματα που θα κοιτάξει και εκείνη να ανασυγκεντρώσει απο ομόλογα δικά της .. ομόλογα που έχει ΟΛΟΣ Ο ΚΟΣΜΟΣ… επειδή ήταν φορολογικός παράδεισος αλλά και ανεπτυσσόμενη αγορά.

Ξαναλέμε λοιπόν.. Πλάνο Β έχει η Ελληνική κυβέρνηση;.. διότι αν σκάσει αυτό το κύμα, θα μας πάρει το ρέμα κανονικότατα.. διότι χρηματοδότηση απο Ε.Ε. δεν θα έχει αφού όλοι θα κοιτάξουν να διασφαλίσουν οτι έχουν… απο ΗΠΑ φυσικά δεν έχει έτσι και αλλιώς τώρα (ρωτήστε την Αίγυπτο)… και όσο για τους Ρώσους; Οι συγκεκριμένοι θα εκμεταλλευθούν στο έπακρο την κατάσταση με οτι και αν σημαίνει αυτό.

Εδώ τι λένε τα ΜΜΕ;. ασχολούνται με Χρυσαυγειάδες και με καταγγελίες για υποκλοπές βάση δηλώσεων και οχι βάση στοιχείων. Το ίδιο σκηνικό όπως το 2008 με το Βατοπέδι και τον Ζαχόπουλου…. ενώ είμαστε σε θέση ΑΠΟΛΥΤΑ ΕΠΙΣΦΑΛΗ.